En un importante momento cultural local y con una tradición bandística centenaria, en junio de 1985 se constituye en Cocentaina la Societat Ateneu Musical fruto de una escisión de la única banda existente hasta el momento. Con una plantilla de 20 músicos, su pimer director fue José Insa Martínez, quien realizó un importante trabajo tanto en la banda como en la escuela de música.
Posteriormente le toman el relieve como directores titulares Josep Robert Sellés y Camps, Joan García Iborra, Agustí Martínez Caballero, Julio Juan García y José Barberá Ferrer, hasta llegar a la actualidad que es dirigida por Enrique Alborch Tarrassó. Hay que destacar la participación en diversas ocasiones en certámenes, de los cuales se lograron tres según premios consecutivos logrados en los certámenes organizados por la Diputación de Alacant entre los años 1990 y 1992. 
En 1994 obtiene el primer premio en el mismo concurso, lo cual le facilita su participación en la final autonómica celebrada en octubre en el Complejo Educativo de Cheste, donde logra la segunda posición. En 1997 participa en la sección tercera del Certamen Internacional de Bandas de Música "Ciudad de Valencia", donde compite con sociedades musicales de todo el mundo, y obtiene el primer premio con mención de honor. 
Nuevamente, en 1999, participa en el Certamen Provincial y obtiene la segunda plaza. Con todo esto la Societat Ateneu Musical ha logrado adquirir un nivel musical que se ha dignado a conservar. Entre los múltiples festivales y conciertos hay que destacar los llevados a cabo dentro del "Ensemble Sinfónico 2002" como homenaje al escritor Miguel Hernández durante 1993; la participación en el acto de colocación de la primera piedra del parque temático "Terra Mítica" de Benidorm el año 1998; la colaboración en los homenajes al autor del pasadoble "Paquito el chocolatero" y vecino de Cocentaina, Gustavo Pascual; sus intervenciones en las Fiestas de Moros y Cristianos, etc. L'Ateneu Musical ha realizado actuaciones en muchas comarcas valencianas, así como en Murcia, Castilla el Fuelle y Cataluña, y también en la región francesa de Anguleme, en las localidades de Nersac, Cognac, y Anguleme. 
Un ciclo de conciertos se repite anualmente, destacando el Concierto de Fin de Año, el de Primavera, el de Santa Cecilia o el de Homenaje al Socio entre otros. Destaca especialmente la organización de los Cursos de Música "Cocentaina" celebrados desde el verano de 1994, en los que han participado los mejores profesores e instrumentistas del Estado español, así como los solistas de la Orquesta Nacional de España, la Orquesta de RTVE, la Orquesta de Valencia,... 
En las noches de los mismos tenían lugar los festivales de "Música al Cel", que han contado con solistas de la corta del flautista Jean Pierre Rampal, el saxofonista Pedro Iturralde, orquestas de toda Europa, los mejores grupos de cámara del Estado español... En 1999, coincidiendo en la sexta edición, el curso se especializa en la asignatura de percusión y ha adquirido rango de acontecimiento internacional, el cual conta con el mejor profesorado de todos los continentes. 
Con la Societat Ateneu Musical han actuado numerosos solistas, entre los que hay que destacar a Miguel Moreno, Lourdes Onrubia, Ignacio Giner, Javier Eguillor, el Grupo de Percusión de la JONDE, los solistas de la Orquesta Nacional de España y de la Orquesta de RTVE entre otros. Como directores invitados han contado con maestros como J.Vicent Egea, J. Enric Canet, Francisco Cintero, J. Rafael Pascual, Richard Scoot-Cohen, Norman Milanés, Francesc Sierra, Dunia P. Alcaraz, Juan A. Espinosa, J. Vicente Moltó, Rafael Mullor Grau, Cristóbal Soler Almudéver entre otros. En agosto de 1992, coincidiendo con el concierto que tradicionalmente se realiza en las fiestas patronales fue nombrada madrina de la Societat Ateneu Musical Paloma o Shea, presidenta de la Fundación Isaac Albéniz. Destacar también la reciente nominación a los Premios Euterpe de la Música el pasado 2005, como mejor página web de la Comunidad Valenciana, junto a cinco finalistas más por su portal www.ateneumusical.org la Societat Ateneu Musical, tiene en la actualidad 150 socios, banda sinfónica con una plantilla de 75 músicos, varios grupos de cámara, banda juvenil de educandos, y escuela de música reconocida desde 1995 por la Consellería de Cultura Educación y Ciencia de la Generalidad Valenciana, con un total de 120 educandos y 17 profesores.